Anleihen ETF
Anleihen werden von Unternehmen und Staaten als sogenanntes „Fremdkapital“(Im Gegensatz zum „Eigenkapital“ durch Aktien) begeben („emittiert“) um Geld einzusammeln. Im Insolvenzfall werden Anleihegläubiger vor Aktionären bedient; deshalb sind Risiko und Rendite von Anleihen in der Regel geringer als von Aktien.
Anleihen zahlen während ihrer Laufzeit in der Regel feste Zinsen (auch Kupon genannt) und werden am Laufzeitende zum Nennwert von 100 zurückgezahlt.
Die zukünftige Rendite einer Anleihe über die gesamte Laufzeit lässt sich mit dem effektiven Zinssatz (auch Endfälligkeitsrendite genannt) beschreiben, der den Einzahlungsbetrag (derzeitiger Marktpreis), die Kuponzahlungen einschl. Zinseszinseffekt und den Auszahlungsbetrag am Laufzeitende (Nennwert von 100) berücksichtigt.
Der effektive Zinssatz ist vom sogenannten risikofreien Zinssatz (z.B. von AAA-Staatsanleihen) und dem spezifischen Kreditrisiko (auch Ausfallrisiko genannt) des Emittenten zusammen. Je höher der risikofreie Zinssatz oder das Kreditrisiko des Emittenten, desto höher ist der effektive Zinssatz. Ändert sich also der risikofreie Zinssatz oder das Kreditrisiko, so ändert sich der Marktpreis von Anleihen (der Kurs der Anleihe schwankt). Wegen dieses Marktpreisrisikos wurde das Risiko von Staatsanleihen als niedrig-mittel eingestuft. Dieses Risiko kann man umgehen, wenn man Anleihen bis zum Ende der Laufzeit hält.
Es werden ETFs empfolen, denn gegebüber Einzel.Anleihen: Riskio getsruet wird (‚Portfolioeffekt‘,) – ETF sind günstug und spiegeln trabsparent eien Index, also einer MArtwentwiclung, wider Auf dieser Seite sind mit ETFs wie im klassischen Sinn ausschließlich passiv gemanagte Fonds gemeint, denn nur diese ETFs haben sehr niedrige Gebühren und spiegeln die Marktentwicklung wider.
Nichtsdestotriot gibt es eine riesige Auswagn an Anleihen ETFs; sie können wie in der Tabelle unten nach den folgenden Kategorien unterschieden werden:
- Typ: Staatsanleihen (oder ähnliche wie von staatseigenen Agenturen oder Bundesländern/Kommunen), Investment-Grade Unternehmensanleihen, Non-Investment-Grad Unternehmensanleihen (auch Hochzins- oder „High Yield-“ Anleihen genannt) und alle Typen („Staats- und Unternehmensanleihen“)
- Markt: Industrieländer, Schwellenländer und alle Märkte („Industrie- und Schwellenländer“)
- Region: z..B. Eurozone, einzellne Lönder oder alle Regionen („Global“)
- Laufzeit: …… oder alle Laufzeiten („Allel“)
- Spezialstrategie: z..B. Eurozone, einzellne Lönder oder keine („Keine“)
- Währug (Hedged): nur ANleihen einer Wöhrung enthlaten oder alle Alehen sind in eine Wäjrung gehedgt
- Ausschüttend / Thesaurierend:
- Aktiv / Passiv
Staatsanleihen
Es werden nur ausschpttende ETFs berücjsichtigt, damizt man gezwungen ist, immer wiederu aus Neue über sein Portfoio zu entschueden. Außerdem nur
ETFs, die ausschließlcu EUR-Anleihen haben oder verbrteitet, die alle Positionen in in EUR hedgen („. EUR Hedged“) berücksichtigt um Fremdwährungsrisiken zu vermeiden und nur ausschüttende
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| Markt | Region | Laufzeit | ETF | ISIN | WKN | Größe in EUR | TER | Wertentwickung letztes 1 Jahr | Wertentwickung letzten 5 Jahre |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1D | LU0335044896 | DBX0A2 | 22 Mrd | 0,10% | 2,00% p.a. | 1.87% p.a. | |||
| Global | Global | Alle | Amundi Global Government Bond UCITS ETF EUR Hedged Dist | LU2099289147 | LYX01H | 0,1 Mrd | 0,15% | -0,74% p.a. | -2,64% p.a. |
| BNP Paribas Easy EUR Overnight UCITS ETF Dist | LU3025345789 | A41MWT | 2 Mrd | 0,05% | 2,56% p.a. | – |
Non-Investment-Grade Unternehmensanleihen
Unternehmensanleihen-ETF umfassen zum weitaus übetwiegenden Teil Investment -Grade Anleihen, d.h. Anleihen mit einem Rating von BBB- (S&P) oder besser.
Sie werden typischerweise unterschieden in
- Markt:: Global / Industrieländer / Schwellenländer
- Originalwährung (diese korreliert aber startk mit dem Land / region der Qäjrung) / Land EUR, USD, GBP, CHN, BRL, Asien
- Laufzeit: 0-3 Jahre, 1-5 Jahre